3. Atividade de realização, quitação e troca

Uma variação de swap de fundo que aborda ativos de detenção. O cumprimento do vale ocorre quando o emissor cumpre o compromisso publicado. A quitação registra as unidades preenchidas para que não possam ser apresentadas novamente. Estes acontecimentos não podem ser rebatidos num único uso de "settlement".

O quadro de medição proposto utiliza registos separados para:

• volume de swap de fundo concluído;
• Presentações de resgate válidas;
• cumprimento confirmado pelo emissor;
• quitação;
• Os compromissos elegíveis pendentes; e
• O inventário do Fundo foi medido.

Uma velocidade de quitação de compromissos proposta pode comparar o valor cumprido durante um período com o valor médio de compromissos elegíveis em circulação, mas somente quando ambos utilizam o mesmo método de avaliação divulgado. A oferta de tokens não é um denominador suficiente: pode incluir o inventário do emissor, unidades expiradas ou inacessíveis, testes e saldos que não representam um compromisso pendente de terceiros.

Uma relação separada entre a atividade do fundo swap pode comparar o valor do fundo swap concluído com o inventário do fundo medido. Descreve a atividade de troca, não o cumprimento do emissor.

A liquidez pode melhorar a disponibilidade dos estoques e facilitar as trocas. Não garante que os emitentes executem, que os contribuintes recuperem os activos ou que uma cotação de fundo represente o resgate ou o valor em dinheiro. Os direitos de fornecedor de liquidez exigem termos publicados separadamente.

Consulte o Apêndice A para as definições e o Apêndice C para a especificação de medição proposta.